一個被控制欲超強的母后時時牽制的低能王子，在一次發現自己被欺弄后想投河自盡，卻意外地遇到一群天鵝。當群鵝向他攻擊的時候，頭鵝將他救走。之后，他深深地被頭鵝的美和自由所吸引。漸漸他與頭鵝互生情誼。然而在回歸自然的解脫中還未回過氣來，王子就被拉去參加宮廷舞會。他意外地發現曾經是美與自由之化身的頭鵝，現在已經是一幅花花公子的模樣。他與王子的女友調情，最后還與王子的母后調情。頭鵝對他不屑一顧，極度憤怒和嫉妒的王子在舞會上方寸大亂，精神失常。在被拉回臥室后他噩夢不斷，終天在次日破曉時死去，而頭鵝也因此自殺，雙手懷抱王子。