英國青年Wilson和隨從在埃及旅游，突遇風暴，便與阿拉伯商人一同躲入金字塔避風。守護金字塔的人囑咐他們保持安靜，因為這座金字塔里安息著法老的女兒。Wilson在阿拉伯商人的誘惑下吸了大煙，昏沉地進入幻境。這時，法老的女兒Aspicia復活了，從天而降，她伸出手喚醒了沉睡的Wilson后就消失了。Wilson感覺自己變成了埃及人Taor，并追隨美人而去。月光下，他在森林里找到了Aspicia，二人一見鐘情。接著一段又一段的變奏，一直跳到天亮。在狩獵的路上，一頭雄獅企圖襲擊Aspicia，被Taor 一箭射中，不過，Aspicia還是被嚇昏了，倒在Taor的懷中。這時，法老駕到，看見女兒躺在陌生人身邊，下令把他抓起來。Aspicia醒來后告訴父親是 Taor救了自己。法老立即放了Taor并邀請他到自己的宮殿。 　　在法老的宮殿里，努比亞國王前來求婚，法老大喜，當即應允。Aspicia不從，便和Taor商定二人私奔。Aspicia用首飾買通了把門人，又讓女仆化妝成自己留在宮中，二人趁夜深人靜時從小門逃走，努比亞國王隨后率兵追去。 　　逃婚路上，他們來到尼羅河邊的村莊，受到漁民的熱列歡迎，Taor讓已經疲勞的 Aspicia先休息，他自己和漁民們去捕魚。不料，他們剛離開，努比亞國王就到了，持刀威脅Aspicia跟自己回去完婚。Aspicia鐵定了心，死也不嫁給他。她從窗戶跳進了尼羅河。當Taor和仆人趕來營救時，被努比亞國王捉住，押回了法老的宮殿。法老要他說出女兒去向，而 Taor根本不知她已經跳河了。 　　再說Aspicia, 墜入河底，來到了河神的王國，受到了熱情招待。但她心里只有 Taor。一番歌舞后，河神滿足她的愿望，把她送回岸上。 　　在法老的宮殿，正當法老要用眼鏡蛇處死 Taor和其他參與“陰謀”的人，漁民們護送 Aspicia回來了。她告訴父親出逃完全是她自己的主意，與其他人無關。是努比亞國王用刀逼她跳了河，而河神救了自己。法老大怒，和努比亞國王決裂。Aspicia又為Taor求情，法老不允。于是Aspicia以死威脅，沖上去要和毒蛇一拼。法老舍不得失去女兒，終于同意二人喜結良緣。 　　夢醒時分，仍然沉浸在歡樂中的Wilson環顧四周，Aspicia的身影漸漸消失在暮靄中，這原來只是一個美妙的夢。